Efter många år i AP7 Såfa har jag succesivt börjat flytta över premiepensionen till Swedbank Robur Technology.
Orsaken är den historiska avkastningen.
De senaste
tio åren har AP7 Aktiefond, som är den dominerande delen i den så kallade
soffliggarfonden AP7 Såfa, gett i genomsnitt 14,2 procent per år. Det är
riktigt bra.
Men:
Swedbank
Robur Technology har under samma period gett 22,6 procent per år.
Det intressanta är att den högre avkastningen inte har kommit till priset av sämre riskjusterad avkastning. Sharpekvoten, som mäter avkastning i förhållande till risk, är 0,9 för Swedbank Robur Technology och 0,9 för AP7 över tio år. Över fem år är AP7 till och med marginellt högre med 1,0 mot 0,9.
Skillnaden
ligger istället i innehaven.
AP7 äger
tusentals bolag över hela världen med övervikt på amerikanska tech-bolag, medan
Swedbank Robur Technology fokuserar på ett fåtal stora teknikbolag som Nvidia,
Microsoft, Broadcom och Apple.
Tar jag då
för mycket risk?
Kanske.
Men när sharpekvoten
är ungefär densamma samtidigt som den historiska avkastningen varit betydligt
högre tycker jag att det finns ett rimligt argument för att ta den extra
koncentrationsrisken.
Om
tekniksektorn fortsätter att dominera kan det bli ett bra drag.
Om inte,
kommer AP7:s bredare riskspridning sannolikt att visa sig vara det klokare
valet.
Hur har du placerat din premiepension?
Hej Fire
SvaraRaderaAtt jämföra avkastning och risk är bra. Men jag tycker nog att dessa två fonder är väldigt olika vilket gör att jämförelsen blir lite fel.
Robur fonden har ett begränsat invetseringsområde och kommer att följa detta segments utveckling, vilket onekligen är ett segment som gått och går bra.
AP7 är till största delen en investerad som rn indexfond som tar marknadsposition med hävstång, men utan att över/undervikta något segment
Själv har jag i PPM 5 fonder riktade mot olika segment som jag upplever trendar. Har då och då funderat på att byta till AP7 helt eller delvis, men inte gjort det (ännu).