Jag funderar allt oftare på hur jag ska minska risken för att själv begå misstag i mina pensionsförsäkringar.
Det är lätt att vara efterklok, och ännu lättare att fatta snabba beslut när börsen svajar.
Ett sätt skulle kunna vara att lägga över delar av kapitalet i en traditionell förvaltning hos ett försäkringsbolag. Då slipper man välja fonder, följa börsen och fundera på om man borde ha gjort tvärtom precis hela tiden.
Men hur står sig traditionell förvaltning egentligen jämfört med ett billigt och enkelt indexsparande – som till exempel Avanza Zero?
Jag tittade på de senaste tio
årens siffror.
Årlig
genomsnittlig avkastning (CAGR) 2015–2024
- Avanza Zero (2015–2024,
kalenderår) ≈
8.83 % per år (CAGR).
- Skandia — traditionell
(2015–2024, kalenderår) ≈ 6.11 % per år (CAGR).
Det är ingen
dramatisk skillnad – men ändå märkbar över lång tid. Det som verkligen sticker
ut är hur ojämna resorna är. Avanza Zero hade år då värdet ökade med över 30
procent, men också år då det backade rejält. Traditionell förvaltning tuggar på
åt ett jämnare håll, betydligt stabilare och med färre överraskningar – åt båda
håll.
Det är
egentligen inte så konstigt. Avanza Zero är en ren aktieindexfond, exponerad
mot 30 stora svenska bolag. Mycket risk, mycket svängningar, och potential till
hög avkastning. Traditionell förvaltning blandar aktier med räntor, fastigheter
och andra tillgångar, och jämnar ut berg-och-dalbane-effekterna. Dessutom ingår
någon form av garanti eller återbäringsmodell som gör att värdet inte svänger
lika tvärt nedåt när börsen faller.
Kanske är det
mest rimliga att dela upp det. En del i traditionell förvaltning för
tryggheten, en del i index för tillväxten. Eller så är det nu jag gör den stora
förenklingen och låter någon annan ta hand om allt.
Jag lutar allt mer åt att köpa mig sinnesro. Det kan visa sig vara den bästa avkastningen av alla.
Vad tycker du
om traditionell förvaltning? Kommentera gärna.
Skandia till exempel tror jag inte tillåter en stor engångsinsättning av kapital. Blir svårt att starta upp bara sådär.
SvaraRaderaJag kollade förra veckan och det går att flytta en privat pensionsförsäkring i sin helhet, oavsett belopp.
RaderaHur det är med ISK vet jag däremot inte, där kanske det finns beloppsgränser
Men att flytta in en isk (eller beskattade pengar) är väl ingen bra idé? Utbetalningarna när det blir aktuellt, beskattas ju som inkomst (dubbel beskattning). Eller har jag missförstått?
RaderaHej. Jag kanske var otydlig.
RaderaDet är en äldre privat pensionsförsäkring hos Avanza som ska flyttas till en ny privat pensionsförsäkring hos Skandia, enda skillnaden är att jag ändrar från egen förvaltning till traditionell förvaltning, dvs Skandia sköter alla placeringar.
Jag har övervägt traditionell förvaltning när jag planerade mina uttag, men avstått hittils. Det intressanta är att det finns dels en lägsta garantinivå samt en tröghet så det blir mindre svängningar, som du skriver. Nackdelen är sannolikt (men inte säkert) lägre avkastning och pension. Det går alltid (eller åtminstone oftast) att byte från fond till traditionell men aldrig åt andra hållet.
SvaraRaderaSom jag ser det är traditionell bra om man har en marginell men acceptabel ekonomi. Dvs en större nedgång vore direkt skadlig, eller om man ogillar svängningar. Har man större marginaler och kan ta nedgångar utan att det gör för ont så är förmodligen fondförsäkring mer lönsamt över tid.
Ja, en fondförsäkring som är parkerad i en billig indexfond har historiskt sett gett en betydligt högre avkastning.
RaderaOch har man dessutom varit så vågad att man haft pengarna placerade i till exempel en teknikfond de senaste 20 åren så har en sådan fondförsäkring slagit en traditionell med hästlängder.
Jag hade till exempel Swedbank Robur Technology under några år, och den fonden har gett en genomsnittlig avkastning på cirka 20 procent per år de senaste 20 åren.
Med facit i hand skulle jag så klart haft den under alla de 20 åren, men som alltid med börsplaceringar, det är väldigt lätt att vara efterklok. :-)
Personligen så hade jag kört på som vanligt.
SvaraRaderaKonjunkturen vänder upp och det bör vara bra år framåt ett tag till!
Jag får inte känslan av att du "ligger på marignalen" för det uppehälle och då känns det inte värt att skifta till lägre avkastning. Enligt mig! :)
Ha ha, ja jag har nog lite väl goda marginaler. Men nu när det är dags att leva på kapitalet så har jag blivit mycket fegare. Eller så har det med åldern att göra. Som ung hade jag nog tryckt in allt i en teknikfond. :-)
RaderaLåter som fin marknadsföring, men lyft på locket och där ser du antagligen höga avgifter, så vad får du för pengarna egentligen?
SvaraRaderaVarför krångla till det, det är ju pga detta som Avanza Auto och Lysa finns. Sätt en risknivå och koppla av. Låga avgifter och en automatisk evidensbaserad strategi.
"Med Avanza Auto kan du filtrera fram fonder som passar din sparhorisont och risk. Avanza Auto 1-6 är sex stycken specialfonder där risk och förväntad avkastning ökar för varje Auto, och som sedan förvaltas helt automatiskt utifrån modern portföljteori av vårt fondbolag. "
Verkar passa dej perfekt?
Ja det är duktiga på marknadsföring, de stora livbolagen.
RaderaLusläste offerten igår och det visade sig att snittavkastningen på 6,11 procent de senaste tio åren är efter avgifter, och det tycker jag är ganska OK. Inte minst med tanke på att den traditionella förvaltningen har en risknivå som motsvarar 2 på den 7-gradiga skalan, dvs ungefär som en räntefond.
Dessutom är kapitalet garanterat till 80 procent, och det tycker jag är viktigt när man i uttagsfasen.
Inte kul att få några riktiga ökenår där värdet halverats inte bara en utan kanske flera gånger. På lång sikt hämtas även sådana ras upp, men som äldre så är just tid något man inte längre har så mycket kvar av.
En nackdel som jag tyckte inte framgick riktigt i samtalet med rådgivare (säljaren) är att det tillkommer en kapitalavgift på 0,8 procent, så den tänker jag ta upp med honom nästa vecka och se om det finns prutmån på den.
Folksam till exempel har ett liknande upplägg men där är avgiften 0,6 procent, som jag som medlem i Unionen (egenföretagare) även tycks få 45 procents rabatt på.
Det får bli ett nytt blogginlägg framöver. :-)