tisdag 25 juni 2024

Extrem skillnad mellan tech-fonder och globala indexfonder!

Kanske har jag för mycket fritid som pre-FIRE. Men idag har jag roat mig med att jämföra mina två favoritfonder Länsförsäkringar Global Indexnära och Swedbank Robur Technology. Och resultatet, det förvånade mig.

Kanske har jag räknat fel någonstans, rätta mig gärna i så fall. Men stämmer detta är det helt fantastiskt.

Jag har gjort följande antaganden:

Insatt kapital 2013: 4,2 miljoner kronor

Årliga uttag: 240 000 kronor

Detta är alltså back-trading i den högre skolan, eftersom det helt och hållet bygger på historiska data. Det finns med andra ord inget som säger att resultatet kommer att bli detsamma de kommande 11 åren.

 

Avkastningstabeller för åren 2013–2024

Länsförsäkringar Global Indexnära

  • 2013: +23.11%
  • 2014: +25.73%
  • 2015: +6.02%
  • 2016: +14.15%
  • 2017: +14.60%
  • 2018: -4.61%
  • 2019: +35.90%
  • 2020: +4.85%
  • 2021: +31.11%
  • 2022: -14.71%
  • 2023: +13.20%
  • 2024: +13.94% (ren gissning 31/12 2024)

Swedbank Robur Technology

  • 2013: +31.30%
  • 2014: +34.92%
  • 2015: +23.53%
  • 2016: +13.92%
  • 2017: +22.52%
  • 2018: -3.02%
  • 2019: +42.04%
  • 2020: +45.21%
  • 2021: +39.12%
  • 2022: -38.64%
  • 2023: +25.07%
  • 2024: +12.58%  (ren gissning 31/12 2024)


Jämförelsetabell kapital

År

Kapital Länsförsäkringar (kr)

Kapital Swedbank Robur (kr)

 

 

 

2013

  4,948,662.80

5,236,442.00

2014

  6,135,913.47

7,083,153.17

2015

  6,271,236.34

8,470,987.30

2016

  7,029,641.65

9,352,019.83

2017

  8,080,831.63

11,152,419.97

2018

  7,597,421.55

10,562,891.68

2019

  9,951,963.80

14,667,607.34

2020

10,417,002.47

21,008,464.71

2021

13,370,414.07

29,968,660.95

2022

11,173,604.01

18,351,495.78

2023

12,373,160.85

23,621,338.86

2024

14,096,607.99

26,379,150.47

Analys och jämförelse

  • Startkapital 2013:
    • Initialt kapital för båda fonderna 2013 är 4,2 miljoner kronor. Vid slutet av 2024 har Länsförsäkringar Global Indexnära 14,096,607.99 kr medan Swedbank Robur Technology har 26,379,150.47 kr.
  • Avkastning:
    • Swedbank Robur Technology har generellt sett högre avkastning än Länsförsäkringar Global Indexnära under åren 2013–2024, vilket speglar fondens fokus på teknologi och dess högre risk och potential för belöning.
  • Volatilitet:
    • Swedbank Robur Technology visar högre volatilitet med signifikanta upp- och nedgångar, exempelvis det kraftiga fallet 2022 (-38.64%) jämfört med Länsförsäkringar Global Indexnära (-14.71%).
  • Kapitaltillväxt:
    • Trots de årliga uttagen och de svåra åren har Swedbank Robur Technology en markant högre kapitaltillväxt, särskilt under år med hög marknadstillväxt, som 2019, 2020 och 2021.
  • Kapital vid periodens slut:
    • Vid slutet av perioden 2024 har Swedbank Robur Technology mer än dubbelt så mycket kapital som Länsförsäkringar Global Indexnära, vilket indikerar en mycket starkare kapitaltillväxt trots dess volatilitet.
  • Stabilitet:
    • Länsförsäkringar Global Indexnära har visat mer stabilitet, vilket gör den till ett attraktivt val för investerare som föredrar en lägre risk.

Slutsats

Ja, vad säger man?

Det är tydligt att Swedbank Robur Technology har potential för mycket högre kapitaltillväxt under perioder av teknologitillväxt, men det kommer så klart med högre risk och volatilitet.

Länsförsäkringar Global Indexnära erbjuder stabilare och mer förutsägbar tillväxt.

I veckan ska jag allokera om portföljen så att allt återigen ligger i Swedbank Robur Technology, jag har lagt över delar till Länsförsäkringar Global Indexnära under våren men nu gör jag slut med den fonden. :-)

Troligtvis byter jag även ut AP7 Såfa i PPM mot Robur-fonden, men det får bli lite längre fram.

12 kommentarer:

  1. Wow
    Vilken avkastning.
    Är det din egen portfölj?
    Mvh C.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Hade gärna önskat det, men tyvärr var jag inte så klok 2013. Inte heller hade jag så mycket pengar att investera då heller. :-)

      Men jag tror och hoppas på AI, så därför kommer jag att pytsa in allt som blir över varje månad i Robur-fonden.

      Radera
  2. Modigt att lägga alla ägg i samma korg, men visst ser det just ut för AI det tycker jag nog okcså

    SvaraRadera
    Svar
    1. Ja, AI lär komma starkt och de här bolagen som utgör basen i fonden bygger själva infrastrukturen för att AI ska bli möjligt.

      Men visst är det skakigt, igår var det till exempel inte så kul när Nvidia tokrasade, men det verkar som att raset hämtats upp lika snabbt idag.

      Jag tror på extrem långsiktighet och frågan är om jag inte bara ska låta fonden vara orörd framöver, de senaste 11 åren talar ju onekligen för det, och sen fylla på med nya andelar så fort det finns pengar på kontot. :-)

      Radera
    2. Fast samtidigt blir det inte alltid som man har tänkt sig. Med jämna mellanrum kommer teknikskiften som sägs fullständigt komma att förändra spelplanen, men ganska ofta sker nya förändringar under vägen som gör att det inte är så lätt att investera rätt. Ericsson och Nokia och den branschen var framtiden för inte så länge sedan. Problemet är att blir det någon bransch som blir tillräckligt het så kastar sig nya konkurrenter in i branschen och prispress uppstår och överlönsamheten ersätts med hård marginalpress.

      Eftersom teknikskiften går snabbare och snabbare nu för tiden så är också risken uppenbar att en hyllad inovation ersätts av en annan hyllad inovation. Skulle detta ske kommer värderingar på tidigare hyllade bolag att åka rakt ner i källaren vilket kommer att avspegla sig även i en fond och dess innehav.

      Radera
    3. Du har helt rätt i att det finns en hel del risker med teknikfonder, det kan gå precis hur som helst. Speciellt nu när speciellt Nvidia, som är ett av fondens största innehav, är så tokhajpad.

      Men samtidigt har fonden legat väl positionerad under årens lopp, utom 2022 som ju var ett riktigt katastrofår, så jag litar på Roburs förmåga att hitta rätt i AI-djungeln och förhoppningsvis kunna anpassa innehaven över tid.

      Vi får hur det utvecklar sig, ingen har en kristallkula men jag tycker att just nu är möjligheterna med AI-bolagen större än riskerna. :-)

      Radera
    4. Du börjar din jämförelse från 2013 och det ger förstås ett visst utfall. Swedbank hade tidigare en fond som hette Contura och som med någon liknande inriktning och kanske kan den vara lite intressant i sammanhanget att kolla närmare på.

      De som satte in sina pengar i Contura vid starten av PPM-systemet år 2000 förlorade mycket då. Det tog tio år innan fonden började gå bra jämfört med världsindex, säger Jonas Lindmark.

      Först 2013-2014 kom en vändning och fondens nominella värde var tillbaka där det startade. Fram till dess hade spararnas pengar bara krympt, berättar han.

      Då fonden började gå bättre hade den bytt både förvaltare och namn. Nu heter den Swedbank Robur Technology, och går faktiskt riktigt bra, konstaterar Jonas Lindmark.

      Radera
    5. Jag valde 2013 eftersom det var då LF Global Index startade.

      Förvaltaren är helt avgörande för hur fonden går, och tyvärr lämnade succéförvaltaren Kristofer Barrett fonden tidigare i år.

      Nu är det Christian Blinch som tagit över, men jag tror att han fortsätter i samma anda, dvs fokusera på de bolag som bygger själva infrastrukturen för AI.

      Radera
  3. Jag har robur tech sen länge fast bara i ppm. Tycker den har för hög avgift för att ha utan ppms rabatt. Men mitt ppm går jättebra och är snart större än den vanliga allmänna pensionen

    SvaraRadera
    Svar
    1. Grattis. Vad kul att du har mer i PPM än i den allmänna pensionen, det är nog ganska ovanligt.

      Ser att jag snittat 11 procent i avkastning i PPM, vilket är helt OK. Men hade jag haft Robur Technology hade det varit ungefär det dubbla.

      Radera
  4. I backspegeln är det lätt att se vad man skulle ha gjort. Så länge nuvarande marknadsläge kvarstår så kommer sannolikt Robur Tech fortsätta överprestera. Men skiftningar i marknadsläge är inte alltid lätta att se förrän de har pågått ett tag. Se te.x på den hyllade teknikfonden från TIN. Under ett tag var de gudar som trollade fram avkastning åt andelsägare, sen räntan ökade har den fonden varit riktigt sur. Länge gick rysslandsfonder spikrakt upp, de skulle bli mer marknadsorienterade…….

    Allt beror på hur noga man följer och är beredd på att skifta fokus. Om man vill ha en portfölj man kan låta sköta sig själv tror jag på större diversifiering, men följer man med och kan justera allt eftersom så kan man smalna av innehållet. Men jag skulle nog ändå inte sätta allt i en fond. Även om motpartsrisken är minimal så skulle jag ändå inte ta den.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Håller med dig om att jag just nu tagit på mig lite väl mycket risk, och jag följer noga de här bolagen.

      Skulle det av någon anledning bli pannkaka av allt (till exempel om Kina invaderar Taiwan med påföljande halvledarbrist eller att AI-revolutionen helt enkelt inte bli av), då är min exitplan att jag säljer allt innan mina innehav visar förlust.

      Nu ligger jag plus 30 procent YTD så jag har en hyfsat stor krockkudde. :-)

      Radera

Det går fort i hockey!

Jag har ju den senaste tiden skrivit en hel del om AI och vilka goda möjligheter som det finns att hänga med på investeringståget, speciellt...