Att köpa och behålla har visat sig vara en vinnande strategi, men vad händer med storleken på kapitalet när man vill använda en del av pengarna?
Jag roade mig med att räkna
på hur det skulle sett ut de senaste 20 åren, alltså sedan i augusti 2005. En
tid som präglats av finanskriser, Greklandskriser, covid, krig och allt annat
tänkbart och otänkbart elände.
Eller för att citera Peter Lynch:
”There´s always something to
worry about”.
Det kan ha smugit sig in ett
och annat räknefel, men det bjuder jag i så fall på. J
- Startkapital: 5 000 000 kronor
- Index: OMX30GI
(totalavkastningsindex med utdelningar återinvesterade)
- Period: 2005-08-01 →
2025-08-01
- Uttag: 4 % av värdet per år
den 21/12
- Tabell: visar värde 31/12
varje år efter uttag
Resultat år för år
|
År |
OMX30GI |
Uttag (4 % av värde) |
Värde 31/12 efter uttag |
|
2005 |
+29 % |
200 000 |
6 250 000 |
|
2006 |
+32 % |
250 000 |
8 000 000 |
|
2007 |
+3 % |
320 000 |
8 100 000 |
|
2008 |
-39 % |
324 000 |
4 600 000 |
|
2009 |
+43 % |
184 000 |
6 300 000 |
|
2010 |
+22 % |
252 000 |
7 400 000 |
|
2011 |
-17 % |
296 000 |
6 000 000 |
|
2012 |
+16 % |
240 000 |
7 000 000 |
|
2013 |
+23 % |
280 000 |
8 300 000 |
|
2014 |
+11 % |
332 000 |
9 000 000 |
|
2015 |
+7 % |
360 000 |
9 600 000 |
|
2016 |
+6 % |
384 000 |
10 000 000 |
|
2017 |
+9 % |
400 000 |
10 500 000 |
|
2018 |
-7 % |
420 000 |
9 400 000 |
|
2019 |
+35 % |
376 000 |
12 300 000 |
|
2020 |
+6 % |
492 000 |
13 000 000 |
|
2021 |
+35 % |
520 000 |
17 000 000 |
|
2022 |
-23 % |
680 000 |
12 500 000 |
|
2023 |
+22 % |
500 000 |
15 000 000 |
|
2024 |
+14 % |
600 000 |
17 000 000 |
|
2025* |
+10 % |
680 000 |
18 500 000 |
(*2025 avser
utvecklingen fram till 1 augusti 2025, prognos avrundad)
Hur hade det känts?
- 2005–2007: Eufori – kapitalet nästan
fördubblades, uttagen kändes "gratis".
- 2008: Mardröm – kapitalet
halverades, varje uttag var smärtsamt.
- 2009–2017: Lugn comeback – uttagen
täcktes med marginal och kapitalet växte rejält.
- 2018: Oro igen – minusår.
- 2019–2021: Guldår – explosion i värdet,
känslan av att man aldrig kan bli pank.
- 2022: Brutal baksmälla – nästan -25
%, men ändå gott om pengar kvar.
- 2023–2025: Kapitalet är nu större än någonsin trots 20 års uttag.
Slutsats
Med 5
miljoner från start och 4 % årligt uttag hade du tagit ut totalt ca 9,5
miljoner kronor i kontanter och ändå haft 18,5 miljoner kvar idag.
Men resan
hade varit skakig – särskilt under finanskrisen 2008 och börsraset 2022.
Frågan är: Hade
du vågat sitta kvar i stormarna?
Det som möjligen känns svårt hade nog varit att leva på en relativt liten summa under 2008. Fast hade man ökat uttaget lite där, till 6% istället hade nog inte slutresultatet varit katastrofalt.
SvaraRaderaEgentligen kanske man ska säga att man lever på vad genomsnittet av 4% varit under de senaste tre åren eller så, bode för att bromsa och gasa lite.
2009 menar jag.
RaderaJapp, då var det nog inte så muntert.
RaderaDet intressanta att det funnits rejäla marginaler för att öka den procentuella storleken på uttagen ifall man skulle vilja göra det.
Tack för en bra blogg men intressanta texter. Är det inte så att man ska ta ut 4% av portföljens värde första året och sedan öka uttagen med inflationen varje år? Dvs, de 200 000:- du tar ut år 2005 växer endast till 202 720:- år 2006? Mvh, D
SvaraRaderaMed intressanta texter menar jag. Summan 202 720:- kommer från att inflationen var 1,36% år 2006. Mvh, D
RaderaTack, vad kul att du gillar bloggen.
RaderaMan kan göra lite som man vill med hur man beräknar uttagen, det finns massor av teorier och uttagsmodeller.
Jag har valt 4 procent helt godtyckligt, så detta är alltså inte enligt fyrprocentsregeln.
Fördelen med detta upplägget är att du tar ut en speciell procent av värdet vid själva försäljningstillfället. Skulle portföljen ha tokrasat, ja då blir det mindre pengar.
Men å andra sidan så urholkas inte värdet på portföljen lika mycket som om du höjer uttaget med inflationen.
Förstår hur du har tänkt, men uttagen i ditt exempel är inte enligt 4-procentregeln. Den regeln är uttag om 4 procent av urprungsportföljen, där uttaget uppräknas med inflationen. Inte uttag om 4 procent av det aktuella portföljvärdet oavsett hur den utvecklas. /Kjell
SvaraRaderaHej Kjell. Jag svarade på detta i inlägget ovan.
RaderaIntressant! Jag undrar dock om detta är ISK/KF och om du tagithöjd för ISK-skatten? på 5 miljoner blir det väl med dagens siffror runt 45000 kr som du får "dra bort" från det uttagna beloppet? Det känns redan snålt med att ta ut endast 2000000 kr per år som startkapital, men glädjande att se att både kapitalet och uttagen ökar. För snålt för våran livsstil men de som kan leva med lite pengar på fickan är det ju perfekt. Jag har själv suttit och laborerat hur mycket som helst med dylika scenarios. Både kul och deppigt när man börjar inse att man inte lever för evigt... och att ingen vet vad som händer om 5, 10, 15 år... jaa jag kan få ut 100000 kr per månad i utdelningar när jag är 71 år... bitterljuvt
SvaraRaderaSkatten är inte inräknad, så den borde som du skriver räknas bort.
RaderaMen det var lite bökigt att få fram de siffrorna för de senaste 20 åren, men mellan tummen och pekfingret så är det först nu på senare tid som den blivit så pass hög att den påverkar.
Det är möjligt att jag missat något i siffertrixandet, men den intressanta poängen är att denna modellen fungerar, det gäller bara att våga vara passiv oavsett vad som händer på marknaden.
Nackdelen är så klart att storleken på de årliga uttagen skiljer sig ganska så rejält. Här gäller det att ha en rejäl buffert som täcker i alla fall en eller ännu hellre flera årsutgifter, tycker jag.