När ska man börja ta ut tjänstepensionen?

Jag har som minnesgoda läsare säkert kommer ihåg börjat nalla av mitt privata pensionssparande genom att plocka ut några av mina privata pensionsförsäkringar i förtid. Däremot låter jag mina tjänstepensioner ligga kvar, eftersom jag tycker att det finns en hel del fördelar med att spara på krutet.

Många i FIRE-rörelsen väljer däremot att ta ut tjänstepensionen så tidigt som möjligt, ofta från 55 år och med en uttagstid på 5–10 år, och investera pengarna själva. Det kan vara en smart strategi för den som vill ha full kontroll, men det finns nackdelar:

• Skatt och marginaleffekter – Tidigt uttag kan leda till högre total skatt om det kombineras med andra inkomster, särskilt om man hamnar över brytpunkten för statlig skatt (2025: 598 500 kr per år, ca 49 875 kr/månad). Dessutom är skatten på pension som tas ut före riktåldern högre än om man väntar – pension beskattas nämligen som vanlig inkomst (men utan jobbskatteavdrag) fram till riktåldern men får ett förhöjt grundavdrag därefter, vilket sänker skatten avsevärt.
• Ingen a-kassa eller sjukpenning – Om du tar ut tjänstepensionen förlorar du rätten till a-kassa och sjukpenning. Däremot påverkas inte dessa förmåner om du istället tar ut en privat pensionsförsäkring – en märklig men viktig regel att känna till.
• Arvsaspekten – Många tjänstepensioner saknar återbetalningsskydd, vilket innebär att de försvinner vid dödsfall. Om du tar ut pengarna tidigt och placerar dem i en egen portfölj kan kapitalet istället gå i arv.

Att låta pensionen växa – långsiktiga fördelar

Om du har andra tillgångar att leva på kan det vara klokt att låta tjänstepensionen ligga kvar och växa, särskilt om:

• Du vill undvika statlig skatt – Genom att skjuta upp uttaget kan du sprida inkomsten över fler år och hålla dig under brytpunkten.
• Tjänstepensionen har låga avgifter och stabil avkastning Vissa pensionsförsäkringar har låga förvaltningskostnader och anpassad risknivå, vilket kan vara fördelaktigt jämfört med att hantera kapitalet själv.
• Du vill ha trygg livslång inkomst – Förmånsbestämda pensioner och vissa kollektivavtalade lösningar ger livslång utbetalning, vilket kan vara en trygghet om du lever länge.
• Lägre skatt efter riktåldern – Genom att vänta med uttaget till riktåldern får du ett högre grundavdrag, vilket sänker skatten på pensionen markant jämfört med att ta ut den tidigare.

Vilket är bästa valet?

Det finns ingen universallösning – det beror på din situation. En mellanväg kan vara att göra ungefär som jag för:

1. Ta ut en del av privatpensionen tidigt (om du har en sådan) för att få loss cash till de dagliga utgifterna.
2. Låta tjänstepensionerna ligga kvar för att sprida risk och behålla trygghet.
3. Använda skattesmart uttagsplanering för att hålla nere marginalskatten.