Ni som hängt med ett tag kanske minns att jag har en väl tilltagen buffert.
Alltså inte
bara ett par månadslöner, utan snarare flera årsutgifter i likvida medel.
Samtidigt är
det sådär lagom kul att se pengarna ligga och skvalpa på diverse högräntekonton
hos nischbanker, och ändå bara generera som högst 2,85 % i ränta.
Därför har jag börjat flytta över delar av
bufferten till ett ISK och börjat köpa räntefonder. Tanken är att överföra en
mindre del varje kvartal och på sikt uppnå en jämn fördelning. Hittills ser
fondmenyn ut så här:
|
Fond |
Avkastning i år (YTD) |
1 år |
3 år |
|
IKC
Avkastningsfond |
+3,34 % |
+8,45 % |
+21,21 % |
|
Spiltan
Högräntefond |
+2,96 % |
+8,10 % |
+15,84 % |
|
Strand
Företagsobligationsfond A |
+1,96 % |
+7,69 % |
+26,33 % |
|
Lannebo
High Yield |
+2,56 % |
+7,12 % |
+26,74 % |
|
AMF
Räntefond Lång |
+2,83 % |
+4,69 % |
+13,28 % |
|
Spiltan
Räntefond Sverige |
+1,51 % |
+4,26 % |
+15,75 % |
|
AMF
Räntefond Mix |
+2,34 % |
+3,80 % |
+5,15 % |
Jag har
alltså spridit risken ganska brett – från statspapper till företagsobligationer.
Vissa av
fonderna har imponerande historik (Lannebo och Strand).
Grundidén är
att:
- Bufferten på kontot ger trygghet och omedelbar
tillgång (och 2,85 % ränta är bättre än att gömma pengarna i madrassen).
- Räntefonderna i ISK får ta hand om kapital som
inte behöver vara tillgängligt just nu, men som ändå är viktigt att
ha kvar som säkerhet.
Jag har valt
ISK, och visst, schablonskatten dras även om räntefonderna tappar i värde – men
så länge fonderna ger bättre avkastning än kontoräntan efter utgifter och ISK-skatt
(vilket flera av dem gjort), så tycker jag det är värt det.
Risker och möjligheter – och nu vill jag höra era
tankar
Jag är ingen
expert på räntefonder, men jag har läst på så gott det går, men fortfarande
dyker frågor upp:
- Vad händer med dessa fonder om
räntorna faller? (Vissa säger “det beror på durationen” – tack för den.)
- Hur stor är risken med företagsobligationsfonder
om konjunkturen viker?
- Valutarisken, är det värt att
mixa med globala räntefonder?
Har du själv
placerat buffert i räntefonder?
Hej, som ren amatör är min take att obligationer och obligationsfonder är en komplex produkt som ofta (tycker jag) är svårare och kräver mer kunskap än aktiehandel. Två obligationer utgivna av samma bolag kan ha helt olika risker och därmed utveckling. Allt beroende på obligationens villkor. Så jämfört med aktier så är det inte i första hand bolaget och dess förmodade utveckling som behöver bedömas, utan obligationens villkor. För oss amatörer gör detta att det blir rena lotteriet vad vi köper. Även professionella förvaltare går ibland på riktiga minor och gör ordentligt fel. Typex här är Spiltans högräntefond som satt på mycket olämpliga kombinationer av obligationer vid pandemin. Jag är därför skeptisk till deras förvaltning och bedömning av risk. Undviker den fonden helt och hållet. Utöver detta gäller det att göra som du och sprida riskerna på flera fonder och förvaltare
SvaraRaderaNormalt ökar obligationer i värde vid sjunkande ränta, men även här beror det på villkoren
De flesta svenska obligationsfonder som köper i annan valuta brukar hedga valutan vilket tar bort valutarisken. Men köper du utländska fonder så får du en direkt valutaexonering, vilket kan påverka avkastningen i kronor mer än obligationerna ibland.
Tack för ett uttömmande svar.
RaderaJa, räntemarknaden är betydligt mer komplex än vad man tror. Och samma sak gäller räntefonderna.
Det räcker inte med att enbart titta på historisk utveckling, även om denna kan ge en hint om förvaltarnas kompetens och riskhantering.
Håller med dig om Spiltans högräntefond. Jag hade en hel del i denna men sålde några månader innan pandemin, så jag slapp i alla fall vara med om när fonden handelsstoppades.
Riskspridning är A och O, både vad gäller förvaltare men även fondernas inriktning, så jag ska skynda väldigt långsamt och se om jag blir klokare under resans gång. :-)
Jag har inte så mycket i buffert, alltså i pengaform och det jag har ligger på räntekonto i nischbank. Ja sedan en liten skvätt på normalbanken naturligtvis. Just nu ser jag personligen inget behov av att ha obligationer också. Jag har ju de vanliga fonderna och de fungerar som en slags buffert om kassaflödet från aktier, ETF:er och utdelande fonder av någon anledning skulle minska. Det känns inte som att jag behöver sprida riskerna ytterligare. Det kanske är ett feltänk men det har fungerat under 10år och jag tycker det känns stabilt.
SvaraRaderaMvh // PP
Låter som en vettig strategi.
RaderaFramöver kommer jag att ha bufferten fördelad så att en årsutgift finns lätt tillgänglig på ett högräntekonto med rörlig ränta, sedan blir det som nu några fasträntekonton med olika löptider (6 månader, 12 månader, 24 månader etc).
Och slutligen en rejäl knippe med räntefonder som får ligga på ett ISK och som ska fungera som en buffert på längre sikt.
I mina pensionsförsäkringar ligger jag fortsatt all-in och här är det enbart aktiefonder som gäller, och jag tror att jag ska låta det vara så. Många menar att man bör öka räntedelen i pensionssparandet när man blir äldre, men eftersom jag har en så tilltagen buffert tycker jag att det är onödigt.
Bra aktieår plockar jag från pensionen, dåliga år (som 2025 hittills) pausar jag pensionen och plockar från bufferten.