I gårdagens inlägg skrev jag om att låta mitt PPM-sparande sköta sig själv genom att låta det ligga kvar i förvalsalternativet AP7 Såfa.
https://fire202555.blogspot.com/2025/08/fran-finansvalp-till-indexkramare.html
Trots det kan jag inte släppa tanken på AP7 Räntefond, som är en central komponent i det statliga förvalsalternativet AP7 Såfa.
Vad är egentligen AP7 Räntefond och AP7 Såfa?
AP7
Räntefond är den räntebärande delen av AP7 Såfa – kombinationen av AP7
Aktiefond och AP7 Räntefond som utgör PPM-systemets
förvalsalternativ.
AP7 Såfa är
alltså ingen enskild fond, utan en portfölj som sprider sparandet mellan dessa
två fonder.
Så fungerar åldersanpassningen i AP7 Såfa
Den stora
finessen med AP7 Såfa är att det är åldersanpassad: fram till och med 55 års
ålder består portföljen av 100 % AP7 Aktiefond.
Från 56 års
ålder sker en årlig omfördelning – andelen aktiefond minskar successivt och
ersätts av räntefond – fram till 75 års ålder, då andelen är 33 % aktiefond
och 67 % räntefond.
Exempelvis:
- Vid 56 år: 97 % aktiefond, 3 %
räntefond
- Vid 65 år: cirka 66 % aktiefond
och 34 % räntefond
- Vid 75 +: 33 % aktiefond och 67
% räntefond
Varför denna konstruktion?
- Hög risk i unga år: Eftersom premiepension utgör
en mindre del av pensionssparandet, kompenseras det med hög aktieandel som
dessutom har en hävstång på för nuvarande 15 procent, vilket har potential
för god värdeutveckling.
- Minskad risk ju närmare pension: Efter 55 år ökar andelen
räntefond automatiskt för att ge en tryggare sparportfölj med lägre volatilitet.
- Effektiv förvaltning: AP7 Räntefond investerar
huvudsakligen i svenska bostadsobligationer och statspapper.
Trots att
AP7 Räntefond är trygg och väldokumenterad, funderar jag på om det finns andra
räntefonder – kombinerat med AP7 Aktiefond – som kan ge bättre avkastning
samtidigt som risknivån är densamma.
- Byta ut AP7 Räntefond mot ett alternativ som
förhoppningsvis ger något högre avkastning (företagsobligationer,
inflationhedgade fonder, globalt diversifierade räntefonder).
- Låt andelen räntefond börja öka
från 56 års ålder, precis som i AP7 Såfa, men i min egen version.
IKC avkastningsfond. Fast det kanske är högre risk i den
SvaraRaderaIntressant. Jag har tidgare tittat på IKC som alternativ till räntesparandet i bufferten. Som jag förstår det är IKC Avkastningsfond en aktivt förvaltad nordisk räntefond med risknivå 2/7 som främst placerar i företagsobligationer från svenska och nordiska bolag, men kan även ha upp till 10 % i aktier. Fondens årliga avgift är cirka 0,60 % och den har avkastat ungefär +16,5 % de senaste tre åren, motsvarande ca 5,2 % per år. AP7 Räntefond räknas däremot som som en passiv, lågriskfond med 0,04 % i avgift och som placerar i statsobligationer, penningmarknadsinstrument och derivat, och har gett omkring 2 % per år under samma period.
RaderaRäntefonder som ger över statslåneräntan måste ta mer risk. Så vill du ha ”riskfri” placering är det statslåneräntan du får, allt annat kommer med ökad risk. Allt från lite mer risk till mycket mer risk.
SvaraRaderaJapp, så är det.
RaderaOch blandar man in utländska räntor får man dessutom en valutarisk på köpet.
Med lite tur går det riktigt bra, men det kan också gå åt andra hållet. :-)
Ja med tanke på att de har hävstång
SvaraRadera- "Hävstång, utnyttjas och innebär att fondens värdeutveckling förstärks jämfört med den underliggande marknadens utveckling. Den uppnås med hjälp av finansiella instrument (derivatinstrument) som ökar placeringsutrymmet (maximalt med 35%)." - så kanske det där med en genomtänkt ränteövergång inte är så dumt.
Det kan kanske kännas mindre roligt att precis som när man ska börja ta ut stålar så går aktiemarknaden ner, vilket är surt nog, men SÅFAn går ner med 30% extra. Då kan man nog hålla sig för skratt....
Ja, hävstången har varit ett vinnande koncept de senaste åren, men ingen vet något om framtiden.
RaderaVisste faktiskt inte att AP-fonden hade mandat att använda upp till 35 procent, trodde limiten låg på 15 procent, men 35 procent ger en ganska så rejäl hävstång åt båda hållen.
Jag börjar fega allt mer ju äldre jag blir, och nu vill jag helst ha både hängslen och livrem när det gäller mitt pensionskapital. Jag har en slatt i (den gamla) ITP2 tjänstepensionen, som ger en garanterad pension oavsett hur börsläget är. Synd att jag inte har mer av den delen av pensionen, men när det blev möjligt att välja ITP1 istället hoppade jag tyvärr av ITP2.
Har gjort precis som du funderar på att göra, har AP7 och kompletterat den med Spiltan räntefond i varierande grad. Avgift 0,06% och genomsnittlig årlig avkastning 9,3%.
SvaraRaderaTack. Ska kika på det.
Radera